09

september 2023

Hoe u uw durfkapitaaldealflow in 2023 kunt verbeteren

De snelheid waarmee bedrijfsvoorstellen en investeringspraatjes worden ontvangen, wordt door durfkapitalisten dealflow genoemd. In dit artikel leggen wij bij het Omega-project uit hoe investeerders hun durfkapitaaldealstroom kunnen gebruiken en verbeteren om het succes van hun fondsen te vergroten.

Wat is durfkapitaaldealflow?

Venture Capital-dealflow is de methode waarmee een bedrijf potentiële startups screent en de snelheid waarmee zij investeringen daarin goedkeuren of afwijzen. Het is een cruciaal onderdeel van de waarde van een bedrijf en wordt vaak beïnvloed door de kwaliteit van de relaties en de algemene reputatie bij investeerders en klanten.

VC-dealflow omvat een breed scala aan facetten. Voordat het daadwerkelijke proces van due diligence en investeringen begint, moeten durfkapitaalfondsen leads doorlopen die ze ontvangen van andere fondsen, klanten, adviseurs, internetnetwerken en meer. Dealflow kan uit verschillende bronnen komen, maar de aanbiedingen die het meest waarschijnlijk serieus worden genomen, zijn die van bedrijven of ondernemers waarin een eerdere investering succesvol was of waar een sterke relatie bestaat. Bovendien zullen veel ervaren financiers waarschijnlijk ongevraagde voorstellen van onbewezen bedrijven laten liggen. Veel bedrijven streven naar concurrentievoordelen op de durfkapitaalmarkt en het meest effectieve dealflowproces.

Waarom is dealflow belangrijk voor durfkapitaalfondsen?

Op het gebied van durfkapitaal moeten de topprioriteiten van een bedrijf zijn het opzetten van een hoogwaardige dealpijplijn en het vergroten van de dealflow. Nieuwe deals bieden gloednieuwe investeringsvooruitzichten, en deze investeringsvooruitzichten impliceren mogelijke winsten. Een bedrijf kan jaarlijks duizenden potentiële bedrijven identificeren en beoordelen. Daarom wordt het succes van een bedrijf bepaald door de kwaliteit van de VC-dealflow, die alles omvat, van het identificeren van nieuwe bedrijven en contacten tot het doen van investeringen.

Belangrijkste voordelen van een kwalitatieve dealflow:

Meer investeringsmogelijkheden
Meer gestructureerde gegevens
Beter geïnformeerde beslissingen
Meer potentiële winst

Wat zorgt voor een goede VC-dealflow?

Communicatie over de investeringsscope

Afgezien van het feit dat er geen durfkapitaaldeal binnenkomt, is het net zo problematisch om alleen aanvragen te ontvangen die buiten uw investeringsbereik vallen. Het is belangrijk om geen tijd te verspillen en u te concentreren op de juiste bedrijven voor investeringen. Het publiceren van uw investeringsomvang en -plan is de ideale aanpak om applicaties te tekenen die beter aan uw behoeften voldoen. Het is slim om uw gewenste investeringsbedrag, branche, strategie en proces uit te leggen. Door uw investeringsomvang te publiceren, kunt u ongewenste toepassingen uitfilteren en prioriteit geven aan legitieme potentiële durfkapitaaldeals.

Intrinsieke VC-kwaliteit

Intrinsieke kwaliteit is een zeer eenvoudige maatstaf voor durfkapitaal en vertegenwoordigt het percentage gepresenteerde bedrijven waarin u wilt investeren. Het is van cruciaal belang om de intrinsieke kwaliteit van een bedrijf te beoordelen voor een potentiële investering. Beschikken de voorgestelde bedrijven over solide managementteams, omvangrijke markten, kwaliteitsproducten, marktvalidatie en groeiplannen? Dit zijn zeer belangrijke maatstaven om de kwaliteit van een bedrijf te bepalen.

Een goed managementteam is essentieel omdat mensen de sleutel zijn tot het succes van elk bedrijf; zij dienen als de hoeksteen waarop de andere vier pijlers kunnen worden gebouwd. Zonder dit zal een bedrijf zijn potentieel niet waarmaken. Daarnaast is een uniek product noodzakelijk. Dat gezegd hebbende, zou het een verbeterde oplossing kunnen zijn voor een belangrijk probleem dat mogelijk wordt gemaakt door technologie, in plaats van iets geheel nieuws. Het moet een product zijn waar de consument om vraagt. Als het geen waarde toevoegt voor klanten, doet het unieke product er niet toe. Daarnaast moet er een sterk bedrijfsmodel zijn en een go-to-market-strategie voor expansie. Dit zijn allemaal belangrijke maatregelen om de intrinsieke kwaliteit van een potentiële investering te bepalen.

Inkomende VC-dealstroom

De dealflow voor durfkapitaal verbetert naarmate een VC meer inkomende deals ziet. Hoe hoog ondernemers VC's als investeerders beschouwen, wordt gemeten aan de hand van het inkomend verkeer. Inkomende leads voor nieuwe investeringen zijn echter vaak van lage intrinsieke kwaliteit. Er zijn dus feitelijk twee vragen die beantwoord moeten worden. Welk percentage van de hoogwaardige leads is inbound? En welk deel van alle inkomende leads kan als kwaliteit worden beschouwd? De beste indicator voor de reputatie van een durfkapitaalfonds en een manier om te bepalen hoe belangrijk dat merk is in de durfkapitaalsector, is een hoogwaardige inkomende dealflow.

Eigen VC-dealstroom

Eigendomsdeals vinden plaats wanneer een bepaald bedrijf de eerste kans krijgt om een bedrijf te kopen of erin te investeren. Dit komt vaak voor wanneer een bedrijf een nauwe relatie heeft met een bedrijf of uitzonderlijk goed aansluit bij zijn investeringsplan en branchekennis. De afwezigheid van concurrentie binnen de deal is het belangrijkste voordeel van eigen dealsourcing. De kans dat er een biedoorlog plaatsvindt en de prijs stijgt, neemt toe met het aantal kopers. Dit soort transacties resulteren vaak in veel betere prijzen voor het bedrijf dan anders mogelijk zou zijn, omdat ze onopgemerkt plaatsvinden. Een eigen dealflow wordt zeer gewaardeerd vanwege het gebrek aan concurrentie, betere prijzen, intieme relaties en een snellere afsluiting.

Gevalideerde VC-dealstroom

Hoewel durfkapitalisten vertrouwen moeten hebben in hun vermogen om hun eigen beleggingsbeslissingen te nemen, lijdt het geen twijfel dat onafhankelijke validatie van de kwaliteit van een bedrijf nuttig is en een goede indicator is voor de kwaliteit van de durfkapitaaltransacties. Belangrijke vormen van validatie kunnen afkomstig zijn van, maar niet beperkt tot, mede-investeerders, adviseurs, belangrijke partners of de verwijzer. Het is belangrijk om externe meningen te hebben om ervoor te zorgen dat uw eigen oordeel over de intrinsieke kwaliteit accuraat is, om een goede dealflow te garanderen.

Hoe kunt u uw durfkapitaaldealflow verbeteren?

Moderniseer uw VC Deal Flow Stack

Om uw durfkapitaaldealstroom te vergroten, moet u eerst middelen vinden om controle te houden over de gegevens die tijdens het dealflowproces worden gegenereerd. Dit kunnen bedrijfsgegevens, contactgegevens, relatiegegevens en de fase van het proces zijn.

De meest effectieve methode om dit te bereiken is door gebruik te maken van een CRM-platform (Customer Relationship Management), dat al uw gegevens op één gemakkelijk toegankelijke locatie verzamelt en deze ordent op basis van statistieken en voortgang.

Door een CRM te gebruiken, kunt u fouten, gemiste deadlines en omzetverlies voorkomen die kunnen optreden wanneer informatie verspreid is over spreadsheets, notitieboekjes, plaknotities en e-mails.

Het gebruik van CRM-software kan ook de hoeveelheid geïnvesteerde tijd verminderen. Elk uur dat aan dergelijke processen wordt besteed en elke overtolligheid die wordt geëlimineerd, telt uiteindelijk in de loop van de tijd op en kan het dealflow-proces van een bedrijf aanzienlijk verkorten in vergelijking met zijn concurrenten.

Dealstroom van durfkapitaal

Breid uw netwerkmodernisering uit

De belangrijkste bron van durfkapitaaldealstromen zijn van oudsher conferenties en handelsevenementen. Om hun netwerken uit te breiden en duurzame relaties op te bouwen, gingen bedrijven naar zoveel mogelijk evenementen en voerden ze zoveel mogelijk gesprekken. De COVID-19-epidemie heeft echter de sectoren toerisme en evenementen onherroepelijk veranderd. Niettemin laten dataserviceproviders bedrijven nu veel slimmer en preciezer zijn over de beurzen die zij besluiten bij te wonen. Op dezelfde manier heeft de technologie het eenvoudiger dan ooit gemaakt om deel te nemen aan online forums en regionale evenementen te vinden die relevant zijn voor uw beleggingssector. Voorbeelden hiervan zijn het reageren op vragen op sociale media, het deelnemen aan digitale evenementen, het als spreker deelnemen aan bedrijfspitch- en acceleratorevenementen, het adviseren of begeleiden van lokale startups en het bijwonen van lanceringsevenementen.

Online aanwezigheid vergroten

Om een inkomende aanwezigheid op het web op te bouwen, moet u uw bedrijf positioneren als thought leader en voorop blijven lopen in de discussies in uw branche. Om lezers te boeien en ze uiteindelijk bij uw dealflow-proces te betrekken, creëert en beheert u boeiend en informatief materiaal voor de blog van uw bedrijf, sociale-mediaprofielen en e-mailcampagnes. Het opbouwen van een inkomende trechter die oprichters, investeerders en andere potentiële partners aanmoedigt om naar u toe te komen voor oplossingen, is de meest effectieve methode om vertrouwen te wekken naarmate klanten technischer worden.

Belangrijkste uitdagingen op het gebied van dealsourcing op het gebied van durfkapitaal

Dealsourcing, ook wel deal origination genoemd, is de eerste stap in het dealflowproces. Hoewel veel durfkapitaalbedrijven nog steeds conventionele technieken voor inkomende sourcing gebruiken, kleven er veel nadelen aan het uitsluitend vertrouwen op intermediaire belangen en handmatige procedures.

Een uitdaging bij dealsourcing heeft te maken met het inkomende dealvolume. Dit is zeer onvoorspelbaar en durfkapitaalbedrijven moeten vaak een reactieve en opportunistische strategie volgen als het om sourcing gaat. Daarnaast maakt de kleine hoeveelheid gemakkelijk beschikbare gegevens voor bedrijven die eigendom zijn van de oprichters onderzoek buitengewoon tijdrovend en foutgevoelig. Tenslotte kan er ook een grote uitdaging ontstaan bij startups die actief op zoek zijn naar financiering. Ze zullen waarschijnlijk in één keer contact opnemen met veel potentiële investeerders, wat in ruil daarvoor de concurrentie zal vergroten en de behoefte aan een durfkapitaalfonds om zich te onderscheiden. Gelukkig zorgen nieuwe informatie, instrumenten en tactieken voor aanzienlijke vooruitgang in de sourcing van durfkapitaaldeals voor investeerders.

Conclusie

De dealflow van uw bedrijf zal toenemen als gevolg van de kracht van uw relaties met ondernemers, startups, LP's, andere investeerders, accelerators, enz. Dit zal uw portefeuille ten goede komen en tegelijkertijd de dealflow van uw bedrijf verbeteren. Als u wilt dat uw bedrijf concurrerend blijft, is het kiezen van de juiste CRM-software (Customer Relationship Management) essentieel. Het ideale systeem zal de teamproductiviteit verhogen door de handmatige gegevensinvoer te verminderen, het sluiten van deals te versnellen, informatie te centraliseren en de communicatie te vereenvoudigen, zodat teamleden zich kunnen concentreren op het opbouwen van zinvolle verbindingen en het sluiten van deals.

Het is niet altijd gemakkelijk om de ruwe diamant te vinden. Niettemin kan een grote en snelle stroom durfkapitaaltransacties uw bedrijf de beste kansen bieden om hoogwaardige kansen te vinden. Het tempo, de kwaliteit en de breedte van de transactiestromen kunnen tegenwoordig allemaal worden vergroot voor durfkapitaalbedrijven met behulp van een verscheidenheid aan technologieën en strategieën. Om bedrijven snel en accuraat te beoordelen, actief op zoek te gaan naar kansen die passen bij hun investeringsbehoeften en zich te onderscheiden van concurrenten door middel van personalisatie, omarmen bedrijven nu een nieuwe benadering van het maken van deals met CRM-platforms.