Le rythme auquel les propositions d'entreprises et les propositions d'investissement sont reçues est appelé flux de transactions par les investisseurs en capital-risque. Dans cet article, chez Omega Project, nous expliquons comment les investisseurs peuvent utiliser et améliorer leur flux de transactions de capital-risque pour accroître le succès de leurs fonds.

Qu’est-ce que le flux de transactions en capital-risque ?

Le flux de transactions de capital-risque est la méthode par laquelle une entreprise sélectionne les startups potentielles et la vitesse à laquelle elle approuve ou refuse d'y investir. Il s'agit d'un élément essentiel de la valeur d'une entreprise et est fréquemment influencé par la qualité de ses relations et sa réputation globale auprès de ses investisseurs et de ses clients.

Le flux de transactions en capital-risque englobe un large éventail de facettes. Avant que le processus réel de diligence raisonnable et d’investissement ne commence, les sociétés de capital-risque doivent passer par les pistes qu’elles reçoivent d’autres fonds, de clients, de conseillers, de réseaux Internet, etc. Le flux de transactions peut provenir de diverses sources, mais les offres les plus susceptibles d'être prises au sérieux sont celles émanant d'entreprises ou d'entrepreneurs dans lesquels un investissement antérieur a été fructueux ou dans lesquels une relation solide existe. En outre, de nombreux financiers expérimentés sont susceptibles de laisser passer les propositions non sollicitées émanant d'entreprises non éprouvées. De nombreuses entreprises recherchent des avantages concurrentiels sur le marché du capital-risque et le processus de flux de transactions le plus efficace.

 

Pourquoi Deal Flow est-il important pour les sociétés de capital-risque

Dans le domaine du capital-risque, les principales priorités d'une entreprise devraient être d'établir un pipeline de transactions de haute qualité et d'augmenter le flux de transactions. Les nouvelles transactions offrent de toutes nouvelles perspectives d’investissement, et ces perspectives d’investissement impliquent des gains possibles. Une entreprise peut identifier et évaluer des milliers d’entreprises potentielles chaque année. Par conséquent, le succès d’une entreprise dépend de la qualité de son flux de transactions en capital-risque, qui va de l’identification de nouvelles entreprises et de nouveaux contacts à la réalisation d’investissements.

Principaux avantages d’avoir un flux de transactions de qualité :

  • Plus d'opportunités d'investissement
  • Des données plus structurées
  • Des décisions mieux informées
  • Plus de gains potentiels

Qu’est-ce qui fait un bon déroulement d’une transaction de capital-risque ?

Communication sur la portée de l’investissement

En plus de ne pas obtenir de flux de capitaux à risque, il est tout aussi problématique de recevoir uniquement des candidatures qui ne rentrent pas dans votre champ d’investissement. Il est important de ne pas perdre de temps et de se concentrer sur les bonnes entreprises pour investir. La publication de votre périmètre et de votre plan d'investissement est l'approche idéale pour élaborer des applications qui répondent mieux à vos besoins. Il est judicieux d’expliquer le montant de votre investissement préféré, votre secteur d’activité, votre stratégie et votre processus. En publiant votre périmètre d'investissement, vous êtes en mesure de filtrer les applications indésirables et de prioriser les opérations de capital-risque potentielles légitimes.

Qualité intrinsèque du capital-risque

La qualité intrinsèque est une mesure très simple du capital-risque et représente la proportion d'entreprises présentées dans lesquelles vous souhaitez investir ? Il est crucial d’évaluer la qualité intrinsèque d’une entreprise en vue d’un investissement potentiel. Les entreprises suggérées disposent-elles d’équipes de direction solides, de marchés importants, de produits de qualité, d’une validation du marché et de plans de croissance ? Ce sont des mesures très importantes pour déterminer la qualité d’une entreprise.

Une bonne équipe de direction est essentielle car les personnes sont la clé du succès de toute entreprise ; ils servent de pierre angulaire sur laquelle les quatre autres piliers peuvent être construits. Sans cela, une entreprise ne réalisera pas son potentiel. Parallèlement à cela, un produit unique est nécessaire. Cela étant dit, il pourrait s’agir d’une solution améliorée à un problème important rendue possible par la technologie plutôt que de quelque chose d’entièrement nouveau. Il faut que ce soit un produit qui sera demandé par les consommateurs. S’il n’ajoute pas de valeur aux clients, le produit unique n’a pas d’importance. Parallèlement à cela, il doit y avoir un modèle commercial solide et une stratégie de commercialisation pour l'expansion. Ce sont toutes des mesures importantes à prendre pour déterminer la qualité intrinsèque d’un investissement potentiel.

Flux de transactions entrantes en capital-risque

Le flux des transactions de capital-risque s'améliore à mesure qu'un VC voit davantage de transactions entrantes. La mesure dans laquelle les entrepreneurs considèrent les sociétés de capital-risque en tant qu'investisseurs est mesurée par les flux entrants. Toutefois, les pistes entrantes pour de nouveaux investissements sont souvent de faible qualité intrinsèque. Il y a donc essentiellement deux questions auxquelles il faut répondre. Quel pourcentage de leads de haute qualité sont entrants ? Et parmi tous les leads entrants, quelle proportion peut être considérée comme de qualité ? Le meilleur indicateur de la réputation d'un VC et un moyen de déterminer l'importance de cette marque dans le secteur du capital-risque est un flux de transactions entrantes de haute qualité.

Flux de transactions exclusifs en capital-risque

Les transactions exclusives se produisent lorsqu'une seule société particulière se voit donner la première opportunité d'acheter ou d'investir dans une entreprise. Cela se produit souvent lorsqu’une entreprise entretient des relations étroites avec une entreprise ou s’intègre exceptionnellement bien dans son plan d’investissement et sa connaissance du secteur. L’absence de concurrence au sein de la transaction constitue le principal avantage du sourçage exclusif. La probabilité qu’une guerre d’enchères ait lieu et fasse monter les prix augmente avec le nombre d’acheteurs. Ces types de transactions aboutissent souvent à des prix bien meilleurs pour l’entreprise que ce qui serait autrement possible puisqu’elles se déroulent sans être détectées. Un flux de transactions exclusif est très apprécié en raison du manque de concurrence, de meilleurs prix, d’une relation intime et d’une conclusion plus rapide.

Flux de transactions VC validé

Même si les investisseurs en capital-risque doivent avoir confiance dans leur capacité à prendre leurs propres décisions en matière d'investissement, il ne fait aucun doute qu'une validation indépendante de la qualité d'une entreprise est utile et constitue un bon indicateur de la qualité du flux de transactions de capital-risque. Les principales formes de validation peuvent provenir, sans toutefois s'y limiter, des co-investisseurs, des conseillers, des partenaires clés ou du référent. Il est important d’avoir des avis extérieurs pour s’assurer que votre propre jugement sur la qualité intrinsèque est exact, afin de garantir un bon flux de transactions.

Comment améliorer votre flux de transactions en capital-risque ?

Modernisez votre pile de flux de transactions en capital-risque

Afin d'augmenter votre flux de transactions de capital-risque, vous devez d'abord trouver des moyens de contrôler les données générées au cours du processus de flux de transactions. Cela peut inclure les données de l'entreprise, les coordonnées, les informations sur les relations et l'étape du processus.

La méthode la plus efficace pour y parvenir consiste à utiliser une plateforme de gestion de la relation client (CRM), qui compile toutes vos données en un seul emplacement facile d'accès et les organise en fonction des indicateurs et des progrès.

En utilisant un CRM, vous pouvez éviter les erreurs, les délais manqués et les pertes d'activité qui peuvent survenir lorsque les informations sont dispersées entre des feuilles de calcul, des blocs-notes, des pense-bêtes et des e-mails.

L'utilisation d'un logiciel CRM pourrait également réduire le temps investi. Chaque heure supprimée dans ces processus et chaque redondance éliminée finit par s'accumuler au fil du temps et peut raccourcir considérablement le processus de flux de transactions d'une entreprise par rapport à ses concurrents.

Flux de transactions de capital-risque

Développez la modernisation de votre réseau

La principale source de flux de transactions de capital-risque est traditionnellement les conférences et les événements commerciaux. Pour élargir leurs réseaux et créer des relations durables, les entreprises se rendaient à autant d’événements qu’elles le pouvaient et engageaient autant de conversations qu’elles le pouvaient. Cependant, l’épidémie de COVID-19 a irrémédiablement altéré les secteurs du tourisme et de l’événementiel. Néanmoins, les fournisseurs de services de données permettent désormais aux entreprises d'être beaucoup plus intelligentes et plus précises sur les salons auxquels elles décident de participer. De même, la technologie a rendu plus simple que jamais la participation à des forums en ligne et la recherche d’événements régionaux pertinents pour votre secteur d’investissement. Par exemple, répondre aux demandes de renseignements sur les réseaux sociaux, participer à des événements numériques, participer à des événements de pitch et d'accélération d'entreprise en tant que conférencier, conseiller ou encadrer des startups locales et assister à des événements de lancement.

Accroître la présence en ligne

Construire une présence Web entrante nécessite de positionner votre entreprise en tant que leader d’opinion et de rester à l’avant-garde des discussions dans votre secteur. Pour captiver les lecteurs et éventuellement les attirer dans votre processus de flux de transactions, créez et organisez du matériel engageant et informatif pour le blog, les profils de réseaux sociaux et les campagnes par e-mail de votre entreprise. Construire un entonnoir entrant qui encourage les fondateurs, les investisseurs et autres partenaires potentiels à venir vers vous pour trouver des solutions est la méthode la plus efficace pour établir la confiance à mesure que les clients deviennent plus férus de technologie.

Principaux défis de la recherche de transactions en capital-risque

Le deal sourcing, également connu sous le nom de deal origination, est la première étape du processus de flux de transactions. Même si de nombreuses sociétés de capital-risque emploient encore des techniques conventionnelles d'approvisionnement entrant, le fait de s'appuyer exclusivement sur des intérêts intermédiaires et des procédures manuelles présente de nombreux inconvénients.

L’un des défis de la recherche de transactions est lié au volume des transactions entrantes. Ceci est très imprévisible et les sociétés de capital-risque doivent souvent adopter une stratégie réactive et opportuniste pour gérer le sourcing. Parallèlement à cela, la petite quantité de données facilement disponibles pour les entreprises appartenant aux fondateurs rend la recherche extrêmement longue et sujette aux erreurs. Enfin, un défi majeur peut également surgir des startups qui recherchent activement des financements. Ils sont susceptibles de contacter simultanément de nombreux investisseurs potentiels, ce qui en retour augmentera la concurrence et la nécessité pour les sociétés de capital-risque de se différencier. Heureusement, de nouvelles informations, outils et tactiques génèrent des progrès significatifs dans la recherche d'opérations de capital-risque pour les investisseurs.

Réflexions finales

Le flux de transactions de votre entreprise augmentera grâce à la solidité de vos relations avec les entrepreneurs, les startups, les LP, d'autres investisseurs, les accélérateurs, etc. Cela profitera à votre portefeuille tout en améliorant également le flux de transactions de votre entreprise. Pour que votre entreprise reste compétitive, il est essentiel de choisir le logiciel de gestion de la relation client (CRM) approprié. Le système idéal augmentera la productivité de l'équipe en réduisant la saisie manuelle des données, en accélérant la conclusion des transactions, en centralisant les informations et en simplifiant la communication afin que les membres de l'équipe puissent se concentrer sur l'établissement de connexions significatives et la conclusion de transactions. 
Il n’est pas toujours facile de trouver le diamant brut. Néanmoins, un flux de transactions de capital-risque important et rapide peut offrir à votre entreprise la meilleure opportunité de localiser des opportunités à forte valeur ajoutée. Le rythme, la qualité et l’ampleur des flux de transactions peuvent aujourd’hui être accrus pour les sociétés de capital-risque grâce à diverses technologies et stratégies. Afin d'évaluer les entreprises de manière rapide et précise, de rechercher activement des opportunités adaptées à leurs besoins d'investissement et de se différencier de leurs concurrents grâce à la personnalisation, les entreprises adoptent désormais une nouvelle approche de la conclusion de transactions avec les plateformes CRM.