09

september 2023

Sådan forbedrer du dit venturekapitalaftaleflow i 2023

Den hastighed, hvormed virksomhedsforslag og investeringspitches modtages, omtales som deal flow af venturekapitalister. I denne artikel forklarer vi hos Omega-projektet, hvordan investorer kan udnytte og forbedre deres venturekapitalaftaleflow til at øge deres fondssucces.

Hvad er Venture Capital Deal Flow?

Venture Capital deal flow er den metode, hvorved en virksomhed screener potentielle startups og den hastighed, hvormed de godkender eller afviser at investere i dem. Det er en kritisk komponent i en virksomheds værdi og er ofte påvirket af kvaliteten af dens relationer og det overordnede omdømme blandt dets investorer og kunder.

VC deal flow omfatter en bred vifte af facetter. Før selve processen med due diligence og investering starter, skal VC'er gennemgå kundeemner, de modtager fra andre fonde, kunder, rådgivere, internetnetværk og meget mere. Deal flow kan komme fra en række forskellige kilder, men de tilbud, der med størst sandsynlighed vil blive taget seriøst, er dem fra virksomheder eller iværksættere, hvor en tidligere investering var vellykket, eller hvor der eksisterer et stærkt forhold. Også mange erfarne finansfolk vil sandsynligvis gå glip af uopfordrede forslag fra uprøvede firmaer. Mange virksomheder stræber efter konkurrencemæssige fordele på venturekapitalmarkedet og den mest effektive deal flow-proces.

Hvorfor er Deal Flow vigtigt for VC'er

Inden for venturekapital bør en virksomheds topprioriteter være at etablere en aftalepipeline af høj kvalitet og øge handleflowet. Nye aftaler giver helt nye investeringsmuligheder, og disse investeringsudsigter indebærer mulige gevinster. En virksomhed kan identificere og vurdere tusindvis af potentielle virksomheder årligt. Derfor afgøres en virksomheds succes på kvaliteten af dens VC-aftaleflow, som omfatter alt fra at identificere nye virksomheder og kontakter til at foretage investeringer.

Vigtigste fordele ved at have et kvalitetsaftaleflow:

Flere investeringsmuligheder
Mere strukturerede data
Bedre informerede beslutninger
Flere potentielle gevinster

Hvad får en god VC-aftale til at flyde?

Kommunikation om investeringsomfang

Udover ikke at få nogen venturekapitalaftalestrøm, er det lige så problematisk kun at modtage ansøgninger, der ligger uden for dit investeringsområde. Det er vigtigt ikke at spilde tid og fokusere på de rigtige virksomheder til investeringer. At offentliggøre dit investeringsomfang og -plan er den ideelle tilgang til at tegne applikationer, der opfylder dine behov bedre. Det er smart at forklare dit foretrukne investeringsbeløb, branche, strategi og proces. Ved at offentliggøre dit investeringsomfang er du i stand til at bortfiltrere uønskede applikationer og prioritere legitime potentielle venturekapitalaftaler.

Iboende VC-kvalitet

Iboende kvalitet er et meget simpelt venturekapitalmål og repræsenterer andelen af præsenterede virksomheder, du ønsker at investere i? Det er afgørende at vurdere en virksomheds iboende kvalitet for en potentiel investering. Har de foreslåede virksomheder solide ledelsesteams, betydelige markeder, kvalitetsprodukter, markedsvalidering og vækstplaner? Disse er meget vigtige mål for at bestemme kvaliteten af en virksomhed.

Et godt ledelsesteam er afgørende, fordi mennesker er nøglen til enhver virksomheds succes; de tjener som hjørnestenen, hvorpå de andre fire søjler kan bygges. Uden dette vil en virksomhed ikke opfylde sit potentiale. Samtidig er et unikt produkt nødvendigt. Når det er sagt, kan det være en forbedret løsning på et væsentligt problem, der er muliggjort af teknologi snarere end noget helt nyt. Det skal være et produkt, der efterspørges af forbrugerne. Hvis det ikke tilfører kunderne værdi, er det unikke produkt ligegyldigt. Samtidig skal der være en stærk forretningsmodel og en go-to-market strategi for ekspansion. Disse er alle vigtige mål at foretage for at bestemme den iboende kvalitet af en potentiel investering.

Indgående VC-aftaleflow

Venture Capital-aftaleflowet forbedres, efterhånden som en VC ser flere indgående aftaler. Hvor højt iværksættere betragter VC'er som investorer, måles ved indgående. Indgående kundeemner til nye investeringer er dog ofte af lav iboende kvalitet. Så grundlæggende er der to spørgsmål, der skal besvares. Hvor stor en procentdel af leads af høj kvalitet er indgående? Og hvilken andel af alle de indgående kundeemner kan betragtes som kvalitet? Den bedste indikator for en VC's omdømme og et middel til at bestemme, hvor vigtigt det pågældende brand er i venturesektoren, er højkvalitets indgående aftaleflow.

Proprietær VC Deal Flow

Proprietære aftaler sker, når et enkelt, bestemt selskab får den første mulighed for at købe eller investere i en virksomhed. Dette sker ofte, når en virksomhed har et tæt forhold til en virksomhed eller passer usædvanligt godt ind i dens investeringsplan og branchekendskab. Fraværet af konkurrence inden for aftalen er den primære fordel ved proprietær deal sourcing. Sandsynligheden for, at en budkrig kan finde sted og hæve prisen, stiger med antallet af købere. Denne form for transaktioner resulterer ofte i langt bedre priser for virksomheden, end det ellers ville være muligt, da de finder sted uopdaget. En proprietær deal flow er højt værdsat på grund af manglen på konkurrence, bedre priser, intimt forhold og hurtigere tæt.

Valideret VC Deal Flow

Selvom venturekapitalister bør føle sig sikre på deres evne til at foretage deres egne investeringsvurderinger, er der ingen tvivl om, at uafhængig validering af en virksomheds kvalitet er nyttig og en god indikator for kvaliteten af VC-aftaleflow. Nøgleformer for validering kan komme fra, men ikke begrænset til, medinvestorer, rådgivere, nøglepartnere eller referenten. Det er vigtigt at have udefrakommende meninger for at sikre, at din egen vurdering af iboende kvalitet er nøjagtig, for at garantere et godt tilbud.

Hvordan kan du forbedre dit venturekapitalaftaleflow?

Moderniser din VC Deal Flow Stack

For at øge dit venturekapitalaftaleflow skal du først finde midler til at kontrollere de data, der genereres under dealflowprocessen. Dette kan omfatte virksomhedsdata, kontaktoplysninger, forholdsoplysninger og fase af processen.

Den mest effektive metode til at opnå dette er at gøre brug af en CRM-platform (Customer Relationship Management), som samler alle dine data på én let tilgængelig lokation og organiserer dem i henhold til målinger og fremskridt.

Ved at bruge et CRM kan du forhindre fejl, manglende deadlines og mistede forretninger, der kan ske, når oplysningerne er spredt blandt regneark, notesbøger, sticky notes og e-mails.

Brug af en CRM-software kan også reducere mængden af investeret tid. Hver time, der tages af sådanne processer, og hver redundans, der elimineres, tæller til sidst over tid og kan væsentligt forkorte en virksomheds deal flow-proces sammenlignet med dens konkurrenter.

Venturekapitalaftaleflow

Udvid dit netværksmodernisering

Den vigtigste kilde til venturekapitalaftaler har traditionelt været konferencer og handelsbegivenheder. For at udvide deres netværk og skabe varige relationer plejede virksomheder at gå til så mange begivenheder, som de kunne, og engagere sig i så meget samtale, som de kunne. Imidlertid ændrede COVID-19-epidemien uigenkaldeligt turisme- og begivenhedssektoren. Udbydere af datatjenester lader ikke desto mindre nu virksomhederne være meget klogere og mere præcise omkring de messer, de beslutter sig for at deltage i. På samme måde har teknologien gjort det nemmere end nogensinde at deltage i onlinefora og finde regionale begivenheder, der er relevante for din investeringssektor. Eksempler på dette er besvarelse af henvendelser på sociale medier, deltagelse i digitale arrangementer, deltagelse i virksomhedspitch- og accelerator-events som foredragsholder, rådgivning eller mentor af lokale startups og deltagelse i lanceringsarrangementer.

Øget online tilstedeværelse

Opbygning af en indgående tilstedeværelse på nettet kræver, at du positionerer din virksomhed som en tankeleder og holder dig på forkant med diskussioner i din branche. For at fange læsere og til sidst trække dem ind i din deal flow-proces, skal du oprette og kuratere engagerende og informativt materiale til din virksomheds blog, profiler på sociale medier og e-mail-kampagner. Opbygning af en indgående tragt, der tilskynder stiftere, investorer og andre potentielle partnere til at komme til dig for at finde løsninger, er den mest effektive metode til at skabe tillid, efterhånden som kunderne bliver mere teknologikyndige.

Main Deal Sourcing-udfordringer i venturekapital

Deal sourcing, også kendt som deal origination, er det første trin i deal flow-processen. Mens mange venturekapitalfirmaer stadig anvender konventionelle inbound sourcing-teknikker, er der mange ulemper ved udelukkende at stole på mellemliggende interesser og manuelle procedurer.

En udfordring i forbindelse med indkøb af aftaler har at gøre med volumen af indgående aftaler. Dette er meget uforudsigeligt, og venturekapitalfirmaer er ofte nødt til at tage en reaktiv og opportunistisk strategi for at handle sourcing. Sammen med det gør den lille mængde let tilgængelige data for grundlæggerejede virksomheder forskning yderst tidskrævende og tilbøjelig til fejl. Endelig kan der også opstå en stor udfordring fra startups, der aktivt søger finansiering. De vil sandsynligvis kontakte mange potentielle investorer på én gang, hvilket til gengæld vil øge konkurrencen og behovet for en VC for at differentiere sig. Heldigvis driver ny information, værktøjer og taktikker betydelige fremskridt inden for venturekapitalaftaler for investorer.

Afsluttende tanker

Dit firmas deal flow vil stige som et resultat af styrken af dine relationer til iværksættere, startups, LP'er, andre investorer, acceleratorer osv. Dette vil gavne din portefølje og samtidig forbedre din virksomheds deal flow. For at din virksomhed skal forblive konkurrencedygtig, er det vigtigt at vælge den passende software til kundeforholdsstyring (CRM). Det ideelle system vil øge teamets produktivitet ved at reducere manuel datainput, fremskynde indgåelse af aftaler, centralisere information og forenkle kommunikationen, så teammedlemmer kan koncentrere sig om at opbygge meningsfulde forbindelser og afslutte aftaler.

Det er ikke altid nemt at finde diamanten i rå. Ikke desto mindre kan en venturekapitalaftale med høj volumen og høj hastighed give din virksomhed den bedste mulighed for at finde muligheder af høj værdi. Tempoet, kvaliteten og bredden af deal flows kan alle øges for VC-virksomheder i dag, der bruger en række forskellige teknologier og strategier. For at evaluere virksomheder hurtigt og præcist, aktivt søge efter muligheder, der passer til deres investeringskrav, og differentiere sig fra konkurrenter via personalisering, omfavner virksomheder nu en ny tilgang til at håndtere CRM-platforme.