على الرغم من وصول المؤشرات التي تتخذ من الولايات المتحدة مقراً لها إلى مستويات قياسية جديدة على مدار فترة صعود متعددة السنوات ،1 أصبحت عقلية المستثمرين الأمريكيين أكثر عالمية. وفقًا لمسح أجرته The Economist Intelligence Unit (EIU) ، بتكليف من RBC Wealth Management ، فإن تفضيل الاستثمار المحلي أقل وضوحًا بين الأمريكيين الأصغر سناً من كبار السن.2 نظر الاستطلاع في مجموعات مختلفة من الأفراد ذوي الملاءة المالية العالية (الأثرياء ؛ المستجيبون الذين لديهم أصول قابلة للاستثمار لا تقل عن مليون دولار أمريكي) ، والأطفال البالغين من الأثرياء ، وأولئك الذين ليسوا من الأثرياء ولكن لديهم حد أدنى من الدخل يبلغ 1 دولار أمريكي.3 كشفت عن نهج استثماري أكثر تنوعًا من الجيل القادم ، والذي يمكن أن يتوسع في النطاق والحجم مع اكتساب الأجيال المتعاقبة للثروة. هذا مهم لأن أولويات وتطلعات واهتمامات هذا الجيل الجديد ستشكل خريطة الثروة العالمية لعقود قادمة.
جاذبية سوق الولايات المتحدة
وفقًا للعديد من المقاييس ، تمتلك الولايات المتحدة أكثر الأسواق المالية تطورًا في العالم ، بما في ذلك أكبر بورصتين في العالم.4 وفقًا لـ EIU ، تحتل الولايات المتحدة المرتبة الأولى عالميًا من حيث ديناميكيات السوق التي تساهم في توليد الثروة.5
عادة ما تكون الشركات الأمريكية الكبرى دولية في نهجها ، لكن شهية الأمريكيين للاستثمار المحلي لا تزال قوية ، حيث قال 58 في المائة من المستثمرين الأمريكيين إنهم لا يمتلكون أي استثمارات أجنبية - ما يقرب من ضعف متوسط الأسواق الأخرى التي شملها الاستطلاع.6
وبالمثل ، عندما يتعلق الأمر بالأفضليات ، يقول 46 في المائة من المستثمرين الأمريكيين إنهم يفضلون الاستثمار المحلي على الاستثمار الأجنبي ، مقارنة بـ 21 في المائة فقط ممن يفضلون الاستثمارات الأجنبية (والباقي محايد). لكن هذه الصورة تتغير بين المستثمرين الأصغر سنا. يزداد الحماس للاستثمارات الأجنبية بطريقة خطية تقريبًا من الأجيال الأكبر سنًا إلى الفئة الأصغر سنًا: على سبيل المثال ، يفضل ستة بالمائة فقط من جيل طفرة المواليد الاستثمارات الأجنبية على المحلية (و 25 بالمائة محايدة) ، مقارنة بـ 23 بالمائة من الجيل X (34 بالمائة) محايد) ، و 29 في المائة من جيل الألفية (30 في المائة محايد)7 (انظر الشكل 1).
الشكل 1: جسر الحدود
كيف ستتغير استراتيجية الاستثمار الخاصة بك في السنوات الخمس المقبلة (النسبة المئوية لاختيار المزيد من الاستثمار الأجنبي ، حسب البلد / المنطقة)
تقول راشيل زيمبا ، مؤسِّسة شركة Ziemba Insights لتحليل المخاطر السياسية والاقتصادية: "يميل التحيز إلى المنزل إلى الانخفاض بين المستثمرين الأصغر سنًا ، الذين قد يكون لديهم خبرة أقل في خسائر العملات الأجنبية".
ومع ذلك ، وفقًا لـ Bill O'Connor ، عميد أكاديمية Vault Innovation ومدير Vault Innovation Services ، التي تركز على مساعدة الشركات في الابتكار ، يلعب أيضًا دور دولي أكبر بين المستثمرين الشباب. يقول أوكونور: "إن العقلية الأكثر عالمية هي بالتأكيد جزء من استثمار الشباب بشكل أكبر في الخارج: لقد نشأوا في عصر مشبع بالتكنولوجيا ومتصل عالميًا". "هذه المعرفة والعلاقة الحميمة مع الناس في جميع أنحاء العالم كان لها بطبيعة الحال تأثير واسع النطاق على المكان الذي يشعرون فيه بالراحة في الاستثمار."
تتماشى وجهات النظر هذه مع المستثمرين الأمريكيين الأصغر سنًا مع العقلية الأكثر عالمية للأمريكيين عند أعلى مستويات الثروة (5 ملايين دولار أمريكي في الأصول القابلة للاستثمار) ؛ 40 في المائة فقط في هذه المجموعة لا يمتلكون استثمارات أجنبية ، مقارنة بـ 66 في المائة من الأثرياء الذين تتراوح أصولهم بين مليون دولار و 1 ملايين دولار في الأصول القابلة للاستثمار.
يسعى المستثمرون الأمريكيون إلى التنويع
بالنسبة للمستثمرين في الولايات المتحدة الذين يستثمرون في الأسواق الخارجية ، فإن استثماراتهم موزعة بالتساوي بين فئات الأصول. يستثمر 20 في المائة من الأمريكيين الأصغر سنًا في العقارات الأجنبية (مقارنة بـ XNUMX في المائة فقط من كبار السن الأمريكيين) ، و XNUMX في المائة في الاستثمارات المتعلقة بالأعمال التجارية ، مثل الشركات الأجنبية.
الشكل 2: ملزم للخارج
أي من الاستثمارات / المقتنيات التالية لديك خارج
البلاد التى تعيش فيها؟ (النسبة المئوية للمستجيبين المقيمين في الولايات المتحدة والذين اختاروا كل خيار)
بالنسبة للمستثمرين الأصغر سنًا ، يمكن أن تتعلق خياراتهم الاستثمارية الأجنبية بالرغبة في توزيع مخاطرهم ، حيث يرغب عدد أكبر من الأمريكيين الأصغر سنًا (23 في المائة) مقارنة بالأكبر سناً (16 في المائة) في ضمان تنوع أكبر خلال السنوات الخمس المقبلة. تشمل دوافع هذه المخاطر المخاوف الناشئة من الداخل والخارج (حوالي ثلث المستجيبين أشاروا إلى مخاوف بشأن عدم اليقين الاقتصادي العالمي والمحلي).
الوصول إلى المعلومات حول الأسواق الخارجية في ازدياد
يمكن أن يعكس الاهتمام المتزايد بالاستثمارات الأجنبية أيضًا مدى سهولة السفر ودور التكنولوجيا في جعل العالم أصغر. يشير المشاركون في الاستطلاع في الولايات المتحدة إلى التعليم الأفضل والوصول إلى الإنترنت / التقنيات الجديدة وزيادة الوصول إلى موارد التخطيط المالي كعوامل رئيسية وراء زيادة فرص توليد الثروة. على هذا النحو ، يبدو من المرجح أن تنمو الفطيرة الإجمالية للاستثمار الأجنبي بمجرد أن تبلغ الأجيال المتعاقبة سن الرشد واكتساب وسائل الاستثمار.
ومع ذلك ، فإن الانفتاح على الأسواق الدولية من خلال الاستثمارات الأجنبية لا يجب أن يأتي على حساب السوق المحلية. وجدت دراسة أجراها المكتب الوطني للبحوث الاقتصادية أن الاستثمار الأجنبي من قبل الشركات الأمريكية متعددة الجنسيات كان مرتبطًا تاريخيًا باستثمارات أكبر محليًا أيضًا.8
يمكن أن ينطبق الشيء نفسه على المستثمرين الأفراد ، حيث تمكّن مستويات الثروة المتزايدة الأثرياء من زيادة مخصصاتهم المحلية والأجنبية في وقت واحد. ونتيجة لذلك ، فإن الانفتاح المتزايد للأمريكيين الأصغر سنًا على الاستثمار الأجنبي ، خاصة إذا كان مصحوبًا بعائدات أعلى ، قد ينتهي به الأمر إلى أن يكون إيجابيًا لأسواق رأس المال الأمريكية أيضًا.
